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[Natacha]

Je me permets de créer un nouveau fil pour cette info très particulière qui demande sans doute une analyse méticuleuse que je ne suis bien entendu pas capable de faire.  
Avec Internet, il faut toujours se méfier...
Je viens de survoler le site de ce "businessman économiste" et ce que j'y ai découvert me semble tellement invraisemblable, tellement énooorme, tellement... je ne sais plus quoi ajouter comme superlatif.  Bref, piououou...
Toujours est-il que le rapport de comptes complet de la S.G. se trouve bien sur le lien mentionné ci-dessous "library-corporate etc...", et porte le titre :  "Société Générale. - ETATS FINANCIERS CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2008".

Le "tsunami" en question est détaillé là, sur le site d'un certain Jean-Pierre Chevallier :
http://www.jpchevallier.com/

Dimanche 22 février 2009 - La Générale et le tsunami :
http://www.jpchevallier.com/article-28235583-6.html

Pour ceux qui n'ont pas le temps d'aller voir ça de plus près, en voici un petit échantillon. Pour les autres, ceux qui ont le temps, lisez aussi les commentaires sur le site :

Dimanche 22 février 2009
La Générale et le tsunami
Les branquignols de la Générale ont publié des communiqués d’autosatisfaction mercredi 18 février mais pas leurs comptes de 2008 : le document de référence 2008 porte sur les chiffres de 2007 !

J’ai demandé des explications à la Générale qui m’a emailé que les comptes 2008 seront publiés le 4 mars, or un honorable lecteur de mon blog, Jean Robique, nous signale qu’ils sont consultables en ligne et téléchargeables sur le site de… Reuters à l’adresse suivante :

http://library.corporate-ir.net/library/21/217/217918/items/324870/87B0CCAB-9166-4D4A-84A1-D62197186AD3_etatsfinancier.pdf
( le lien marche finalement !).

Il s’agit là d’irrégularités graves de communication financière qui sont des délits mais l’AMF n’existe que pour donner du travail et des revenus confortables à ses salariés et il n’y a pas de juge en France pour condamner les banques qui ne respectent pas les lois et les règlements …

D’après ce document de Reuters, le total des dettes de la Générale (€1 089 milliards) représente 26 fois (c’est le ratio µ) le montant de ses capitaux propres (€40,9 milliards) alors que µ devrait être impérativement inférieur à 12,5 selon les règles des ratios Tier d’origine.

En effet, la Banque des Règlements Internationaux a imposé aux banques le respect de règles prudentielles connues sous la forme du ratio Tier qui a été défini à l’origine comme étant la part minimale des capitaux propres à exiger, à savoir 8 % du total des dettes (ou inversement pour le µ qui devait être inférieur à 12,5) mais les banques ont réussi à faire adopter des règles qui leur permettent de ne pas respecter ces contraintes.

Les mécanos de la Générale publient un ratio Tier de 8,8 % alors qu’il est en réalité de 3,75 % en le calculant par l’inverse de µ.

Tricher et publier des chiffres qui ne donnent pas une image fidèle de la réalité, c’est construire des villages Potemkine.

Les grandes banques américaines (des Etats-Unis !) respectent toutes le ratio Tier d’origine (calculé par le rapport µ entre le total des dettes et les capitaux propres) :
(voir Tableau)
En réalité la situation de la Générale est pire encore car un poste de la rubrique des capitaux propres, Instruments de capitaux propres et réserves liées passe curieusement de 7,5 à €17,7 milliards de 2007 à 2008.

L’explication se trouve à la page 24 : " Les titres subordonnés à durée indéterminée émis par [...]
Suite :
http://www.jpchevallier.com/article-28235583-6.html

 

[vephil]

A nouveau graves problèmes de la Société générale dévoilés par le journal Liberation:
http://www.liberation.fr/economie/0101564129-le-nouveau-fiasco-a-5-milliards-de-la-societe-generale - 27 avr 2009 ...
" Le nouveau fiasco à 5 milliards de la Société générale "

et la démission de son pdg: http://www.liberation.fr/economie/0101564623-daniel-bouton-quitte-la-societe-generale -
Économie 29/04/2009 à 07h05
Daniel Bouton quitte la Société Générale

[Kris]

[justify]Merci Vephil pour avoir posté ce lien que j'avais découvert à partir du site de nouvelles de notre "ami" google.

C'est vraiment effrayant et en même temps très révélateur du système capitaliste. Cela rejoint aussi de nombreuses réflexions glanées ici et aileurs. Pour de nombreuses personnes, la voie royale de l'enrichissement fut de spéculer à la bourse. Ce qui est vrai pour de nombreux individus est vrai également pour de nombreux dirigeants de société et particulièrement pour nos pseudo maîtres de la finance, les banquiers. On a longtemps voulu nous faire croire que les banques étaient  de "pieuses institutions" désireuses avant tout de soutenir et d'aider les épargnants !!! Or, et ce fut l'effet postif "Jérôme Kerviel", on a découvert que la principale source de revenus des banques était une activité spéculative, voire hautement spéculative. En principe les banques étaient supposées mettre en place tout un système de garanties afin d'éviter des dépréciations énomes d'actifs dûs à des retournements de situation. C'était oublier que l'appât du gain est tellement forte qu'un jour ou l'autre les mécanismes de protection s'avèrent inefficaces. La leçon de la faillite de la plus ancienne banque d'angleterre (j'ai oublié son nom) n'a pas servi de leçon.  Personne ne me fera croire que les supérieurs de Jérôme Kervier n'étaient pas au courant de ses pratiques à haut risque. Tous les tradeurs perçoivent une prime en fonction de leur résultat. Jérôme Kervier avait bénéficié de primes exceptionnelles dues à des résultats exeptionnels. Aussi longtemps que les résultats sont bons, personne ne s'interroge (ou plutôt personne ne cherche à savoir d'où proviennent ces résultats exceptionnels) . Jusqu'au jour où le scandale éclate !!!

Aujourd'hui nous découvrons un autre scandale, et encore à la société générale. Et ce scandale est encore lié à une spéculation excessive !!!

Cette fois-ci, le responsable de cette perte colossale n’est pas un trader isolé, mais un département tout entier de la filiale de gestion d’actifs de la banque, Société générale Asset Management (Sgam). Qui a été laissé libre de spéculer grâce à une direction soit complice, soit défaillante. Multipliant par le passé les investissements hasardeux dans ce qu’on appelle des «produits structurés», le département comptabilise aujourd’hui les pertes.

A ce jour, personne n’est accusé d’un quelconque délit. Mais l’histoire de ce désastre financier est jugée comme hautement sensible par les patrons de la Société générale. Daniel Bouton, le président, et Frédéric Oudéa, le directeur général, ont ainsi donné des ordres pour faire le ménage dans les rangs. Les principaux responsables de la filiale coupable ont été poussés discrètement au départ ou sont sur le point de l’être. L’entité Sgam va être démantelée et une partie vendue au Crédit agricole. Plusieurs centaines de personnes pourraient être licenciées lors d’un plan social qui sera lancé d’ici quelques mois.

Interrogée, la banque ne dément aucun de ces faits édifiants. Mieux même, depuis nos questions et les réponses qu’elle nous a fournies, elle s’est empressée de demander le départ de nouveaux responsables. Retour sur un nouveau scandale au cœur de la Société générale.

Le lieu du crime Sgam AI, un «Etat dans l’Etat»

L’affaire a pour cadre principal un département au sein de la filiale en charge de la gestion d’actifs : Sgam Alternative Investments (AI). «Sgam AI était un Etat dans l’Etat, raconte un salarié de la banque. Cette entité échappait à tout contrôle. Le propre PDG de Sgam, Alain Clot, n’y avait même pas accès.» Deux personnes avaient la mainmise sur le département : Philippe Collas, un proche de Daniel Bouton, directeur général adjoint de la Société générale et patron de l’ensemble de la gestion d’actifs, ainsi que Philippe Brosse, le dirigeant opérationnel de Sgam AI. Ce sont eux qui ont piloté cet «Etat» et profité de la large indépendance accordée à l’ensemble de la filiale de gestion d’actifs. Sgam se trouve d’ailleurs à l’écart du reste de la banque. Dans un immeuble à la Défense, à dix minutes à pied du siège.

Brosse et Collas sont les créateurs, au début des années 2000, de ce département spécialisé dans l’investissement «alternatif». Un univers pour spécialistes de la finance à haut rendement, où l’argent est placé dans des hedge funds, des start-up, des projets immobiliers. Et, surtout, dans des produits structurés. A savoir des titres financiers aux noms exotiques : les Asset Backed Securities (ABS) ou les Collateralised Debt Obligations (CDO), mais aussi des CDO «synthétiques», des fonds de fonds investis dans des hedge funds… Des produits vendus en France sous le nom de «fonds monétaires dynamiques», célèbres pour s’être ensuite massivement écroulés. Ce qui leur vaut d’être aujourd’hui rebaptisés «actifs toxiques» ou «pourris». Mais sur lesquels, à partir de 2005, Sgam AI mise tout. En deux ans, le montant des actifs structurés sous gestion passe de 6 à 50 milliards d’euros.

...etc ....

A demi-mots la Société Générale parle d'une perte de 5 milliard d'Euros, mais la perte réelle pourrait être de 10 milliards d'Euros quoique pour l'instant, seulement 200 millions d'Euros de perte sont reconnus et comptabilisés pour l'exercice 2007 !!! Je ne veux pourtant pas croire que tous les spéculateurs irresponsables étaient à la Société Générale. Puique cette activité spéculative fut si rentable pendant de nombreuses et l'est certainement encore pour de nombreux investisseurs chanceux, commbien de résultats catastrophiques sont noyés et cachés dans les bilans (et pas seulement dans les bilans des banques). Les résultats cuisants de cette activité spéculative sont au "minimum" connus des dirigeants de la banque depuis le début de l'année 2008 et pourtant le public n'en a connaissance qu'un an plus tard. Alors nous devons vraiment nous interroger sur les pratiques soi disant virtueuses des banques.

Et en conclusion, Bernard Boutton quitte ses fonctions de Président de la banque, part à la retraite

http://www.liberation.fr/economie/0101564623-daniel-bouton-quitte-la-societe-generale

non sans percevoir des indeminités très confortables

http://www.liberation.fr/economie/0101564670-bouton-un-futur-retraite-a-2-000-euros-par-jour

Daniel Bouton, affirme qu'il ne touchera aucune indemnité lors de son départ de la banque.

En revanche, il omet de signaler qu'il percevra une retraite de 730.000 euros par an à compter d'avril 2010 quand il fêtera ses 60 ans. Soit la bagatelle de 2.000 euros par jour. Soit encore 1,5 Smic de «gagné» rien qu'en se levant le matin avant de s'atteler aux mots croisés du journal.

Bien entendu, la société générale, comme 5 autres banques française a touché une aide de l'Etat dont j'ai oublié le montant !!! Devons-nous verser une larme pour le "pauvre" Daniel Boutton, obligé de démissioner parce qu'il est mal aimé? /justify]

[franck97]

09-09-11 à 20:14
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE (-10,58% à 17,445 euros) a accusé la plus forte baisse du CAC 40, deuxième valeur bancaire la plus affectée en Europe derrière Raiffeisen Bank (-11,23%). La valeur flirte désormais avec ses plus bas niveaux de 2009, et pourrait tomber à son plus bas niveau depuis fin octobre 1995 si elle passe en dessous de 17,2878 euros.

http://www.challenges.fr/actualite/entreprise/20110909.REU4137/les-valeurs-suivies-a-la-cloture-de-la-bourse-de-paris.html

[franck97]

Vidéo : Ruinée, la Société Générale s'improvise femme de ménage

Une vidéo énorme, à pleurer de rire !

J'en ai eu mal aux abdominaux...

Si vous êtes client Société Générale, transmettez cette vidéo à votre chargé de compte !

http://gold-up.blogspot.com/2011/09/video-ruinee-la-societe-generale.html

http://www.dailymotion.com/video/xky00f_jovanovic-rothschild-socgen-fou-rire-enoooorme-revue-de-presse-economique-internationale-pierre-jova_news